嘉信理財 SCHW

證券與財富管理。The Charles Schwab Corporation，於NYSE上市。

依2025財年年報（2025年1月～2025年12月）

嘉信理財的市值約為
1,616億美元。

以2026年11月5日收盤價計算，市值在289家公司中排名第71。2025財年營收為239億2,100萬美元。

股價（收盤價）: 92.58美元; 2026年11月5日收盤價·每股
本益比: 19.9倍; 收盤價 ÷ 最近年度每股盈餘
市值: 約1,616億美元; 289家中第71名
營收: 239億2,100萬美元; 299家中第136名 · 較去年+22.0%
營業利益: —; 未揭露
淨利: 88億5,200萬美元; 298家中第46名 · 較去年+49.0%
自由現金流: 87億6,300萬美元; 261家中第48名 · 較去年+327.5%
資產總額: 4,909億9,500萬美元; 299家中第16名 · 較去年+2.3%
股利總額: 23億2,900萬美元; 214家中第68名 · 較去年+2.4%
每股股利: 1.08美元; 205家中第168名 · 較去年+8.0%
殖利率: 1.2%; 203家中第126名
流通在外股數: 18億900萬股; 截至2025年12月31日

換個角度看企業規模

每秒營收759美元每天6,550萬美元

每秒淨利281美元每天2,430萬美元

用一年淨利買下高盛市值的3.5%以高盛市值約2,508億美元計算

與高盛比較市值0.6倍嘉信理財 ÷ 高盛

以2025財年年報數字平均分攤到365天計算。

營收用在哪裡

以營收為100%，拆分出用於成本、研發、營業費用與稅金的部分，以及最後剩下的獲利。

費用52.1%
所得稅等10.9%
淨利37.0%

獲利能力與穩定性

同時顯示在300家公司中的排名。圓點越靠右，排名越前面。

營收成長率營收比上一財年增加多少: +22.0%; 299家中第42名; 一年內營收大幅成長。299家公司的中位數為+7.9%。
營業利益率本業（銷售產品與服務）所留下的獲利比率: —; 不列入排名; 銀行與保險公司多半不另外揭露營業利益，請參考稅前淨利。
淨利率營收中扣除稅金與利息後最終剩下的獲利比率: 37.0%; 298家中第17名; 繳稅後，營收的37.0%成為最終淨利。298家公司的中位數為14.0%。
FCF利潤率營業產生的現金扣除資本支出後實際剩下的現金比率: 36.6%; 261家中第26名; 資本支出後仍有充裕現金。261家公司的中位數為15.8%。
ROE用股東投入的資本一年賺了多少: 18.1%; 276家中第130名; 相對股東權益的獲利屬於一般水準。276家公司的中位數為16.8%。
負債比負債相對於股東權益的大小。越低代表債務負擔越輕: —; 不列入排名; 銀行與保險公司的負債包含客戶存款與保險準備金，因此不與其他產業比較。

營收與獲利趨勢

灰色長條是營收，其中的綠色部分是淨利。長條上方的數字是營收（以億為單位簡化），下方是淨利率。將滑鼠移到長條上可看到精確金額。

單位：美元。年度為各財年結束的年份。

現金流向哪裡

與獲利不同，現金流量是實際流入與流出的錢。

營業活動現金流入93億1,100萬美元
資本支出−5億4,800萬美元
自由現金流（FCF）87億6,300萬美元
股利總額−23億2,900萬美元

資產是誰的錢

將公司擁有的資產分為借來的錢（負債）與股東的錢（股東權益）。

負債 90%股東權益 10%

資產總額4,909億9,500萬美元
負債總額4,415億7,000萬美元
股東權益總額494億2,500萬美元
現金及約當現金460億3,000萬美元

銀行與保險公司的客戶存款與保險準備金列為負債，因此負債比重看起來較大。

與同業比較

依各公司最近一期年報，因此財年結束時間可能不同。

詳細比較

公司	年營收	淨利	營收成長率	營業利益率	淨利率
嘉信理財SCHW	239億2,100萬美元	88億5,200萬美元	+22.0%	—	37.0%
高盛GS	582億8,300萬美元	171億7,600萬美元	+8.9%	—	29.5%
紐約梅隆銀行BNY	200億8,000萬美元	55億4,900萬美元	+7.8%	—	27.6%
摩根士丹利MS	706億4,500萬美元	168億6,100萬美元	+14.4%	—	23.9%
RobinhoodHOOD	44億7,300萬美元	18億8,300萬美元	+51.6%	—	42.1%

公司在做什麼

嘉信理財是美國最大的散戶網路券商，客戶資產規模非常龐大。

財年每年約在12月結束。

相關公司：高盛、紐約梅隆銀行、摩根士丹利、Robinhood

財務報表

最近5個財年。單位：美元。

展開表格

項目	2021財年	2022財年	2023財年	2024財年	2025財年
營收	185億2,000萬	207億6,200萬	188億3,700萬	196億600萬	239億2,100萬
稅前淨利	77億1,300萬	93億8,800萬	63億7,800萬	76億9,200萬	114億5,900萬
淨利	58億5,500萬	71億8,300萬	50億6,700萬	59億4,200萬	88億5,200萬
每股盈餘（稀釋）	2.83美元	3.50美元	2.54美元	2.99美元	4.65美元
營業活動現金流量	21億1,800萬	20億5,700萬	195億8,700萬	26億7,000萬	93億1,100萬
資本支出	9億1,600萬	9億7,100萬	7億	6億2,000萬	5億4,800萬
自由現金流（FCF）	12億200萬	10億8,600萬	188億8,700萬	20億5,000萬	87億6,300萬
股利總額	18億2,200萬	21億1,000萬	22億7,600萬	22億7,500萬	23億2,900萬
資產總額	6,672億7,000萬	5,517億7,200萬	4,931億7,800萬	4,798億4,300萬	4,909億9,500萬
負債總額	6,110億900萬	5,151億6,400萬	4,522億2,000萬	4,314億6,800萬	4,415億7,000萬
股東權益總額	562億6,100萬	366億800萬	409億5,800萬	483億7,500萬	494億2,500萬
現金及約當現金	629億7,500萬	401億9,500萬	433億3,700萬	420億8,300萬	460億3,000萬
原始申報	10-K	10-K	10-K	10-K	10-K

資料來源: SEC EDGAR上The Charles Schwab Corporation的申報列表 · CIK 0000316709 · US-GAAP